Японский разработчик игр, внутренняя команда корпорации Sega. О команде мало сведений: даты ее создания и закрытия лишь приблизительны. Работа Studio 128 по сути была засекречена, сама студия находилась в трехэтажном доме в том же районе, что и офис Sega. Тут было разработано множество ранних аркадных игр, но не игр для домашних консолей, которые в тот момент были ещё очень нишевыми для Sega. В данной лаборатории в том числе работал знаменитый геймдизайнер Судзуки Ю. Считается, что в период с 1988 по 1990 год студия была преобразована в Sega R&D8, которая в свою очередь была преобразована в самую знаменитую команду Sega - AM2 с Судзуки Ю во главе.