Страну Сказок терроризирует великан Балибул, требуя людей на обед, чтобы его сородичи сочли его настоящим великаном. Арабела и Петр давно женаты и скоро станут родителями необычных детей. Гонзик и Маженка, став студентами, путешествуют по Стране Сказок, чтобы написать курсовую. А главный злодей Румбурак, получив предсказание от Ведьмы (пани Черны) о том, что он станет (и как станет) королем Страны Сказок, начинает выполнять пункты предсказания, что приводит Страну Сказок в хаос.
Появляется много новых героев: дети Петра и Арабелы Карл и Гиацинт, пан Папп с дочкой Наталкой, садовник дядюшка Помпо, а также пастушка Роксана (по-моему, один из самых примечательных персонажей), сын Ксении (сестры Арабелы), старушка-волшебница, генерал и многие другие.

Если в первой "Арабеле" главной темой была любовь Петра и Арабелы, то вторая часть сериала повествует о более масштабных событиях, связанных с различными происшествиями в Стране Сказок и Мире Людей, которые складываются в необычный сюжет. Так же стоит сказать, что во второй части сериала затрагивается тема сосуществования сказок и технического прогресса.